上證函〔2025〕2218號

各市場參與人：

為了落實《中國證監(jiān)會關(guān)于在科創(chuàng)板設(shè)置科創(chuàng)成長層 增強制度包容性適應(yīng)性的意見》，強化會員投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，保護投資者合法權(quán)益，上海證券交易所（以下簡稱本所）制定了《上海證券交易所科創(chuàng)板科創(chuàng)成長層企業(yè)股票投資風(fēng)險揭示書必備條款》（以下簡稱《科創(chuàng)成長層必備條款》），并匯編至《上海證券交易所會員管理業(yè)務(wù)指南第2號——風(fēng)險揭示書必備條款》（以下簡稱《指南》）?，F(xiàn)將修訂后的《指南》予以發(fā)布，并自發(fā)布之日起施行。

為了做好工作銜接，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下：

一、請各證券公司對照《科創(chuàng)成長層必備條款》，制定《科創(chuàng)板科創(chuàng)成長層企業(yè)股票投資風(fēng)險揭示書》（以下簡稱《科創(chuàng)成長層風(fēng)險揭示書》）。自本通知發(fā)布之日起，普通投資者首次參與新注冊的科創(chuàng)板科創(chuàng)成長層股票、存托憑證（以下統(tǒng)稱科創(chuàng)成長層股票）的申購、交易（以下統(tǒng)稱交易）前，證券公司應(yīng)當(dāng)充分告知相關(guān)風(fēng)險，并要求其以紙面或電子形式簽署《科創(chuàng)成長層風(fēng)險揭示書》。投資者未簽署的，證券公司不得接受其相關(guān)委托。

投資者參與本通知發(fā)布前已上市且上市后尚未首次實現(xiàn)盈利的科創(chuàng)板公司股票、存托憑證交易的，無需簽署《科創(chuàng)成長層風(fēng)險揭示書》。

二、證券公司應(yīng)當(dāng)多渠道、全方位做好風(fēng)險提示與投資者教育工作，通過短信、電話或交易軟件登錄彈窗等適當(dāng)方式向投資者及時、充分告知科創(chuàng)成長層股票的適當(dāng)性管理要求和風(fēng)險特征，幫助投資者充分了解參與科創(chuàng)成長層股票交易的相關(guān)風(fēng)險。

三、修訂后的《指南》全文可至本所官方網(wǎng)站（http://www.xintaiyq.com）“規(guī)則”下的“本所業(yè)務(wù)指南與流程”欄目查詢。

特此通知。

附件：上海證券交易所會員管理業(yè)務(wù)指南第2號——風(fēng)險揭示書必備條款（2025年7月修訂）

上海證券交易所

2025年7月13日